[專題]2020年混凝土行業運行回顧及2021年展望

一、經濟反彈回升 商混需求低速增長

1.1 經濟實現正增長

雖然2020年我國經濟成為全球唯一實現經濟正增長的主要經濟體。國家統計局顯示，2020年全年國內生產總值102萬億元，按可比價格計算，同比增長2.3%。分季度看，一季度受疫情影響，經濟萎縮6.8%，二季度反彈回升，三季度和四季度繼續增長4.9%和6.5%。

然而，我國經濟仍存在諸多風險和不確定性，經濟下行壓力仍在，加之部分城投債違約風險逐漸顯現，所以2020年基建和房地產仍是驅動經濟回升的穩定劑，數據顯示，2020年房地產和基建（含電力）投資合計占固定資產投資比例高達63.54%，較上年增加6.6個百分點。不過，政府當局為了防范國內風險，尤其房地產行業，仍持一貫嚴態度，堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，不搞“大水漫灌”來刺激經濟，房地產市場維持平穩運行。

1.2 房地產投資增速放緩 基建低速運行

混凝土在建筑業中作為加工產品廣泛應用于房地產和基建中。房地產投資方面，2020年房地產投資增速降至中高位水平，全年房地產投資達到14.14萬億，同比增長7%，增速放緩至2017年的投資水平。增速放緩是2020年第一季度因疫情隔離封鎖，年中超長雨水季，7月政府召開房地產工作會議，約談10大熱門城市，同時提出“三道紅線”標準（將于2021年1月1日起全面推行）?？偠灾?，2020年政府對房地產調控的態度比2019年限制房企融資調控的態度上更加嚴格，因而導致2020年房企投資謹慎加深。

基建投資方面，2020年基建投資保持低速增長，2020年基建（不含電力等業）投資同比增長0.9%，相較上年減少2.9個百分點。2020年基建（含電力等業）投資增速達到3.41%，相較上年增加0.08個百分點，因2020年5月政府工作報告上，李克強總理部署了2020年主要目標：擴大有效投資，重點支持“兩新一重”項目。其中“新基建”新詞首次出現，包含5G、充電樁、特高壓、大數據中心、人工智能等，在2020年投資中迎來較快發展。

而傳統基建投資增速放緩，主要是2020年政府應對疫情以及支持小微企業，進行大規模減稅降費等措施，地方政府財力壓力顯現，使得政府大規模搞基建的動力較以往減弱。另外，基建項目資金大，落實難度大，部分基建項目資金滯后支出以及申報的部分項目審批手續未完成，導致遲遲沒有落地建設等因素，導致基建投資增速放緩，不過，2020年基建投資量是略超去年同期。

圖1：房地產投資和基建投資增速

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）、統計局

1.3 地產施工面積中低速運行 新開工項目減少

商混產品在房地產建設中使用廣泛。2020年房地產施工面積增速放緩，竣工面積和新開工面積普遍減少。房地產數據顯示，2020年全年房地產施工面積達92.68億平方米，同比增長3.70%，較上年減少5個百分點；2020年房地產竣工面積達9.12億平方米，同比下降4.90%，較上年萎縮7.5個百分點；2020年房地產新開工面積達22.44億平方米，同比下降1.2%，較上年萎縮9.70個百分點。

2020年房地產新開工項目有所減少，數據顯示，2020年本年房地產新開工面積及本年竣工面積合計占施工面積比重達34.06%，比例相較上年減少2.09個百分點，比例連續兩年減少。同時，2020年本年新開工面積占施工面積比重也從2018年的25.46%下滑至 24.22%。

另外，2020年房地產新開工面積增速與竣工面積增速間的差值從2018年的高位25.46%放緩至3.7%，雖然2020年新開工速度仍快于竣工速度，但和前兩年數據相比，2020年新開工速度其實是有所下降，與之相對，2020年竣工速度則有所加速。

圖2、3：地產施工、竣工、新開工面積及增速，新開工面積等之間比重及其增速間對比

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）、統計局

1.4 2020年商混產量小增 低速發展

根據CCPA協會了解，2020年1-11月全國規模以上混凝土企業商混累計產量252070.24萬方（略接近上年全年產量），同比增長2.49%，累計增速從9月轉正后并持續上行。

由于2020年12月相較上年同期氣候更冷，寒潮天氣增多，進一步制約商混需求增加。不過，在11月底，國務院發布根治欠薪活動，所以不少下游項目加速施工，力求在12月底前竣工結算，綜合因素，預計12月單月商混產量總體不會減少太多。根據測算，預計2020年全年全國規模以上混凝土企業商混累計產量可能在27.8至28.3億方之間，預計累計增速在2%至3.4%之間。

圖4：2014-2020年商混產量及增速情況

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）、CCPA